腾讯证券5月23日讯,大多数美股金融股今年都大幅下挫,但全球最大的资产管理公司贝莱德却逆势上涨

腾讯证券5月23日讯,大多数美股金融股今年都大幅下挫,但全球最大的资产管理公司贝莱德却逆势上涨

腾讯证券5月23日讯,大多数美股金融股今年都大幅下挫,但全球最大的资产管理公司贝莱德却逆势上涨。它可能成为新的华尔街之王。

贝莱德股价今年上涨了1%。这听起来可能并不多,但在目前这种环境下获得任何形式的收益都是难得的的。要知道,持有多数大型银行股的交易所交易基金Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)几年迄今为止已经下跌了近30%。

美联储最近委托贝莱德执行其投资于所谓垃圾债券ETF的计划。自贝莱德管理着几只持有高收益公司债券的大型固定收益基金以来,这一举动引起了人们的关注。

美联储还下调了利率以应对新冠肺炎疫情,投资者担心这将对大型银行贷款业务的利润率产生负面影响。

对于高盛、摩根大通、美国银行、摩根士丹利和花旗集团等公司来说,并购和IPO的放缓也是一个坏消息。

但尽管市场动荡,贝莱德旗下iShares系列的交易所基金仍面临巨大需求。

iShares ETF比以往任何时候都更受欢迎

贝莱德4月份宣布,第一季度iShares etf的资金净流入为138亿美元。iShares目前管理着1.85万亿美元的资产,占该公司6.47万亿美元总资产的近30%。

Gabelli Funds分析师Mac Sykes表示,“ETF业务持续走强,为贝莱德股价上涨提供了动力。” Gabelli Funds持有贝莱德少量股权。

尽管顶级地区性银行金融服务集团(PNC)最近宣布计划出售贝莱德其超过20%的股份,此举可能是PNC公司有意收购的迹象,贝莱德将通过回购超过10亿美元的股票来抵消这一冲击。

因此,贝莱德可能会从这次市场回调中摆脱出来,该公司每股收益也可能更高,因为其流通股数量将减少。

最近的市场危机也可能对贝莱德和其他大型资产管理公司有利,因为美联储正计划购买垃圾债券ETF,作为其多项金融刺激措施的一部分。

彭博在最近的一篇报道中指出,贝莱德将在纽约联邦储备银行寻求投资ETF时向其提供咨询,但不会收取任何费用。

具有社会意识的投资并非当下潮流

尽管如此,贝莱德也可能(颇有争议地)从迎合个人投资者的ETF中赚取更多的费用——尤其是贝莱德首席执行官拉里-芬克多年来一直倡导的对社会负责的ETF。

退休基金诚信协会本周在一份报告中称,iShares全球清洁能源ETF的费用率远高于其iShares核心标普500 ETF (IVV)。因此,贝莱德转向所谓ESG(环境、社会和公司治理)的etf基金可能不仅仅是为了做正确的事情。

“贝莱德向ESG的转型实际上是为了给公司创造更多的资金,养老金需要专注于创造回报,”养老基金诚信协会(Institute for Pension Fund Integrity)在一份报告中表示。

“随着时间的推移,贝莱德将不再像一个低费用、高效率的指数提供商,而更像一个收取更高费用的经济和社会趋势预估机构,其对股票和债券的偏好将符合其新的ESG偏好,”该公司补充道。

不过,贝莱德抓住了这一吸引了许多具有社会意识投资者的趋势。

Commonwealth Financial Network投资主管布莱恩-普莱斯在一份报告中表示:“在过去5年的大部分时间里,流入ESG共同基金和ETF的资产一直保持稳定,直到2019年才开始飙升。”

“并没有一个导致这种激增的里程碑事件,但它确实引起了业界的注意。ESG投资已经演变成一种时尚,事实上,似乎已经成为投资管理领域的一个永久的固定资产,”普莱斯补充道。

因此,即便投资ESG不只是出于利他目的,但不可否认的是,这是一种明智之举,应该会让贝莱德受益。(仲夏)

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